中信证券：洞察二三季度趋势性修复行情

证券时报e公司即日，中信证券(600030)研报声称，理论上复杂形势下，大位增长新的政策欣然接受的急迫性明显提高，预计二季度开始新的政策但会更加聚焦在服务业纾困及房地产业领域允许放松上，更加精准针对社会发展的核心矛盾采取措施。不过市场竞争悲观预估已经提前于社会发展基本面见底，预计二季度A股市场竞争在新的政策欣然接受前提下但会先于基本面飙升，出现一轮短时间两个季度的中后期修补趋势性行情。备有上，建言守城大位增长两条线，重视房地产业产业链同时圆桌“两个上到”独自布局，具体内容包括：1）收购价正处于相对上到的原产地，建言重视房地产业信用风险预估缓释后的优质Interactive、物管和建材大型企业，交易成本明显改善的无线电电信公司，新的基建领域的智能电网及电导和所受益“东数西算”的数据中心和皓能源供应，具备新的材料等新的业务起步能力的医药大型企业。2）基本面预估正处于相对上到的原产地，信息化重视所受成本疑虑压制的洛河仿造在供应量见顶后的备有机但会，如智能汽车及配件、光伏风电设备等，基本面预估仍正处于上到的航空、酒店和百货商超。此外，近期可信息化重视一季报下半年超预估原产地，建言聚焦在光伏、半导体、白酒、中药、建筑板块。