花旗：维持农夫山泉买入评等目标价升至56.5港元

来源:战史风云发布时间: 2023-04-08

黄花稔发布研究报告称，维系农夫山泉（09633）“买入”评级，前提价由53.2港元跃升56.5港元。虽然面临不堪重负问题，但农夫山泉第二季度EBIT第二季度增长5%，逐年最少康师傅控股（00322）饮料业务，结果显示其独特的产品组合优势，偏向于健康品类，强力的经营管理执行能力。

报告中称，公司经营管理层维系常年不计的卖出增长前提，并将毛利率前提提高到56%至57%，原先指引为可能在2019年大概的水平，即55.4%。展望未来，该行预计下半年农夫山泉卖出增长将加速，主要受惠于今年诱发炎热的夏季，以及第二季度疫情后Q3社会公众重新补货。